自昨日起,A股B股交易印花税由1‰上调至3‰。对股民尤其是资金量较大的股民而言,这意味着交易成本的大大增加,如果进出频繁,积少成多每月多支出的费用也将是天文数字。
印花税政策不由股民说了算,但是股民至少可以在自己控制的范围内通过交易方式的改变、交易品种的改变来避免交易成本的上升。以下七招,供读者参考。
第一招：减少交易频率
不考虑上证所单独征收的过户费,目前股民交易的主要成本由印花税和交易佣金组成。前者由国家厘定,后者则视不同券商和交易方式有所浮动,最高不超过3‰。如果按照印花税和交易佣金均为3‰来计算,那么目前单边交易佣金将为6‰,双边将达到1.2%。这也就意味着如果你买入一只股价没有变动就抛出,你的资金就只剩原来的98.8%。如此操作20次,你的资金就只剩78.54%了；如果超过50次,那你的资金就只剩54.68%。要避免印花税快速侵蚀你的资金,那么减少交易次数,降低每年的周转率是最直接的方法,也是管理层提高印花税的本意。
第二招：降低交易佣金
上文提及,股民买卖的交易成本由印花税和交易佣金组成,堤外损失堤内补。印花税上调了,要降低交易成本就要靠交易佣金的降低来抵消一点了。根据规定,交易佣金最高不得超过3‰,一般券商根据不同的交易方式会有所变化,比如电话委托一般为2.2‰,而网上交易则是1.5‰。不要小看这细小的差别,按照2.2‰计算,你双边的总交易成本为1.04%,按照1.5‰计算则是9‰。同样同价进出50次,前者资金为原先的59.29%,后者为63.63%,虽然一样损失惨重,但总比原先的54.68%来得好。
第三招：交易权证
虽然股票的印花税上涨了,但因为权证交易本来就不征收印花税,所以权证交易原先怎么做现在还是怎么做,丝毫不受影响。当然,权证交易风险较大,普通投资者一般较少接触。不过类似五粮YGC1这样的负溢价率较大的认购权证品种,不但本身比正股有更强的抗跌性,而且因为不征收印花税同时可以T+0交易,所以在震荡市中具有更强的灵活性。如果你想买五粮液,不妨改买五粮YGC1；同样的道理,买伊利股份,不如改买伊利CWB1。
第四招：交易债券
与权证一样,债券交易无需缴纳印花税。可别以为债券收益率低,在大牛市中买债券是笨人。其实,不少转债品种其实质是一份债券加一份认购权证,因此在大牛市中只要对应的正股上升较多,那么转债同样涨幅客观；即使正股下跌,那么大不了不选择转股,收取并不算高的债券利息。作为一个交易品种,转债进可攻退可守,在目前市场下防守性更强。
第五招：投资封闭式基金
如果你嫌转债的股性太弱,那么不妨买卖封闭式基金,后者同样不收取印花税。目前大多数封闭式基金都以相对净值较高的折价在交易,而一旦封闭式基金转为开放式基金,那么期间存在巨大的套利机会。伴随昨日大跌,封闭式基金折价率大幅上升,这为投资者创造了更佳的套利机会。
第六招：买ETF或LOF
ETF和LOF同样是基金,自然同样不征收印花税。不过相比封闭式基金一周公布一次净值,这两者具有更强的时效性。ETF跟踪指数,净值实时可知,LOF则一小时或15分钟公布一次净值。由于ETF和LOF的市价往往与净值不时存在溢价或者折价,如果投资者能够在折价时买入,同时在溢价时卖出,除了享受净值的上升外,还能享受折价率变动的套利,可谓两全其美。
第七招：认购新股
目前投资者交易的股票印花税双边征收,买需要支付,卖也需要支付。不过如果你申购新股,那么申购成功的部分是无需缴纳印花税的,虽然卖出仍需支付,不过能够少交3‰印花税也是好的。更何况,打新股相对是较低的风险投资,虽然中签率不高,不过持之以恒,收益也应该不错。
(来源：自学财经小时 http://www.zgmwk.com)
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